Японский прозаик, поэт, драматург, критик, переводчик, театральный деятель, режиссёр, педагог.
Один из основоположников движения за создание современной японской драмы и театра (сингэки) (в противовес традиционному искусству кабуки). Вошёл в историю, как «Отец синтэки» — современного японского театра и киноискусства Японии.
Родился в семье военного врача. После окончания в 1906 году литературного факультета Токийского университета, работал в театре, писал стихи и рассказы.
Вместе с драматургом Дзюнъитиро Танидзаки основал литературный журнал Shinshichō. В том же году совместно с Итикава Садандзи 2-м, актёром театра кабуки, вернувшимся из Европы, стал основателем первого в Японии театра современной драмы Jiyū Gekijō («Дзию гэкидзё», Свободный театр; в 1919 был закрыт). На его сцене, вдохновленный лучшими образцами европейского реалистического театра поставил ряд пьес. Первой постановкой стала натуралистическая и модернистская драма «Йун Габриэль Боркман» Г. Ибсена.
Был горячим поклонником МХАТ. В 1912 году во время поездки в Европу для ознакомления с современным театром жил в России, изучал искусство МХТ, встречался с К. С. Станиславским и В. И. Немировичем-Данченко. Влияние школы МХТ сказалось на всей последующей деятельности Каору Осанай.
В 1924 году вместе с театральным деятелем Хидзиката Ёси создал «Цукидзи сёгэ-кидзе» («Tsukiji Shōgekijō», Малый театр), в котором ставились пьесы главным образом европейских драматургов, в том числе А. П. Чехова, М. Горького, Г. Ибсена, У. Шекспира.
В 1928 посетил СССР. По возвращении реорганизовал театр «Цукидзи сёгэкидзё», который хотел сделать театром, живо откликающимся на современные политические события, создающим высокохудожественные сценические произведения.
Сыграл важную роль в истории кино, в 1920 году был нанят кинокомпанией Shochiku и возглавил актёрскую школу. В 1921 году Каору Осанай основал при компании «Сётику» исследовательский институт «Сётику-кинэма» (Shochiku Kinema), в котором начали свою деятельность многие крупные японские режиссёры и актёры — Генри Котани, Дайскэ Ито, Кёхико Усихара, Денмей Сузуки и Ясудзиро Симадзу.
Снимался в кино («Rojô no reikion» (1921) и Gendai nihon bungaku junrei (Короткометражный, 1927), в 1920 году — режиссёр документального фильма «Tanba no ayabe». Выступал и как Шаблон:Продюссер .